近日,國家能源局�(fā)布的10月份全社會用電量�(shù)�(jù)顯示,單月增幅超�10%,創(chuàng)下年�(nèi)新高�
用電量數(shù)�(jù)也被稱為反映�(jīng)�(jì)變化�“晴雨�”之一。用電量的雙位數(shù)增長,帶動了包括�電、核�、鋰電等能源需求形成快速增長態(tài)�。因�,在能源上游原料�——動力煤、天然鈾和碳酸鋰等生�(chǎn)要素的價(jià)格也出現(xiàn)了強(qiáng)勁反��
�(chǎn)煤區(qū)�(jià)格全面上�
居民生活用電量的快速增�,主要與氣溫有關(guān)�
隨著北方供暖季來�,動力煤�(jià)格出�(xiàn)持續(xù)上漲。當(dāng)前,港口動力煤價(jià)格維持在830�/噸附�,但是國�(nèi)主要�(chǎn)煤區(qū)的價(jià)格繼�(xù)保持周度上漲�
根據(jù)煤炭資源�(wǎng)�(shù)�(jù),截�11�21�,秦皇島港Q5500動力煤市場價(jià)�(bào)收于832�/�,周�(huán)比持平,不過煤炭主產(chǎn)地的�(jià)格仍保持上漲。其中,山西大同地區(qū)Q5500�(bào)收于690�/�,周�(huán)比上�10�/噸;陜西榆林地區(qū)Q5800指數(shù)�(bào)收于668�/�,周�(huán)比上�3�/噸;�(nèi)蒙古鄂爾多斯Q5500�(bào)收于621�/�,周�(huán)比上�4�/噸�
中煤能源近日�(fā)布的投資者關(guān)系活動記錄單顯示,該公司對于近期動力煤市場及�(jià)格走勢�(jìn)行了分析,認(rèn)�11月份受供給收�、成本上�、旺季預(yù)期等因素的綜合影�,預(yù)�(jì)動力煤市場將呈現(xiàn)高位�(yùn)�、寬幅震蕩的�(tài)�,港口動力煤�(xiàn)貨價(jià)格震蕩區(qū)間在800元~860�/��
“�(jià)格短期平衡,但是中長期上漲壓力仍然較��”北京某資深煤炭運(yùn)銷商對證券時�(bào)記者表�,在�(dāng)前市場可流通煤資源偏緊的預(yù)期下,電力與化工都出�(xiàn)了需求旺盛的局�。一旦低溫天氣超�(yù)�,電廠日耗迅猛攀�,對市場煤的采購需求將集中釋放,可能拉動煤炭價(jià)格繼�(xù)上漲,沖�900�/��
值得注意的是,當(dāng)前冬季煤炭運(yùn)輸已�(jīng)�(jìn)入高峰期。大秦鐵路是我國西煤東運(yùn)的主要通道,近期煤炭運(yùn)輸高位運(yùn)�,日�(yùn)量保持在120萬噸以上。�(jìn)出口方面,根�(jù)海關(guān)總署最新數(shù)�(jù)�10�,中國�(jìn)口動力煤(非煉焦煤)3114.39萬噸,同比下�14.2%,環(huán)比下�11.2%;當(dāng)�,全國出口煤�36萬噸,同比下�32.3%,環(huán)比下�50.68%�
華福證券分析師湯悅認(rèn)�,當(dāng)前正處在能源大變革時代,在先立后破的政策�(dǎo)向和能源安全訴求�,煤炭或仍處于黃�時代。煤炭供給彈性有�,且作為主要能源的地位短期難以改變,偏弱的宏觀�(jīng)�(jì)雖階段性影響了煤炭需�,但供給偏剛性及成本上升有效支撐了煤�(jià),煤�(jià)仍有望維持高位震蕩格局�
核能原材料需求旺�
在傳�(tǒng)能源�(jià)格繼�(xù)走高的同�,新能源建設(shè)也是“一日千�”,核電產(chǎn)�(yè)的發(fā)展更是迅��
2019年核電重啟以�,我國的核電�(fā)展提速,最近三年每年核�(zhǔn)�(jī)組都�10臺以��2024年達(dá)到了11臺,為歷年之最�“十四�”期間,我國新核準(zhǔn)建設(shè)核電�(jī)�46�、新增裝�(jī)5450萬千�,運(yùn)行裝�(jī)容量、年�(fā)電量均增長約30%�
11�22日,全球最大的“華龍一�”核電基地——中核福建漳州核電2號機(jī)組首次并�(wǎng)成功,開始向電網(wǎng)送電,標(biāo)志著該機(jī)組具備發(fā)電能�,向著商業(yè)�(yùn)行目�(biāo)又邁出了�(guān)鍵一步。有�(guān)�(tǒng)�(jì)�(shù)�(jù)顯示�2025�1~9月國�(nèi)火電投資完成額為1268.5億元,同比增�45.8%,核電投資完成額990.9億元,同比增�23.3%。顯然,在當(dāng)前能源自主可�、加快規(guī)劃建�(shè)新型能源體系的背景下,煤電與核電�(jī)組的建設(shè)需求同樣旺��
在核電的上游原料方面,鈾�(jià)格也在持�(xù)緩慢上行。中國核能行�(yè)�(xié)會近期發(fā)布的10月第59�“CNEA國際天然鈾價(jià)格預(yù)測指�(shù)”顯示,中長期天然鈾市場供需偏緊格局�(jìn)一步強(qiáng)�,預(yù)�(jì)長期�(jià)格仍將保持緩慢上行態(tài)勢,�(xiàn)貨價(jià)格則震蕩上漲�
目前,鈾�(xiàn)貨價(jià)格報(bào)�(jià)77美元/��
儲能行業(yè)持續(xù)高景�
在儲能方�,鋰�、儲能及電網(wǎng)�(shè)備等電力相關(guān)板塊受益于海�(nèi)外需求爆�(fā),逐步成為熱點(diǎn)主線。研究機(jī)�(gòu)普遍�(rèn)為,國內(nèi)外儲能需求正迎來共振時刻,儲能行�(yè)維持高景氣預(yù)�,資源品可能成為新的主線方向�
根據(jù)高工�(chǎn)�(yè)研究院(GGII)統(tǒng)�(jì),今�1~8月,中國鋰電�(chǎn)�(yè)鏈新簽約、開工擴(kuò)�(chǎn)�(xiàng)目達(dá)183個,總投資額�4000億元。這些大單和擴(kuò)�(chǎn)�(xiàng)�,直接帶動了上游鋰電材料的漲�(jià)潮�
贛鋒鋰業(yè)董事長李良彬�(yù)��2026年碳酸鋰需求會增長30%,達(dá)�190萬噸,同時供�(yīng)能力�(jīng)過評估后�(yīng)該是增長25萬噸左右,供需基本平衡,碳酸鋰�(jià)格仍有探漲空�。如果明年需求增速超�30%,甚至達(dá)�40%,短期內(nèi)供應(yīng)無法平衡,價(jià)格可能會突破15萬元/�,甚至是20萬元/噸�
中信建投在其最新研�(bào)中指�,下游需求的�(qiáng)勁導(dǎo)致碳酸鋰月度級別短缺、去�。據(jù)Mysteel�(shù)�(jù)�11月碳酸鋰月度供給�11.5萬噸,需�12.8萬噸,短缺約1.3萬噸,市場持�(xù)去庫。同�,淡季消�(fèi)不淡,訂單支撐可延續(xù)至明�,當(dāng)前碳酸鋰供需矛盾已經(jīng)從供給施壓轉(zhuǎn)�?yàn)橄M(fèi)�(qū)�。中長期�,隨著儲能需求持�(xù)走強(qiáng),鋰電全�(chǎn)�(yè)鏈可能迎來一輪漲�(jià),碳酸鋰供需基本面也得以大幅改善�
作為儲能�(chǎn)�(yè)重要上游原料之一的碳酸鋰,在11月迎來了一次迅猛反彈。廣期所的碳酸鋰主力合約連續(xù)三天大漲,盤中突破每�10萬元,雖然受到上�(diào)手續(xù)�(fèi)和收緊交易限額等影響,部分資金離場,但是�(jià)格仍處于近一年來高位。與期貨同步,電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格也走出了近一年最�(qiáng)行情,較年內(nèi)最低點(diǎn)漲了近六�,報(bào)�(jià)重回2024�7月以來的區(qū)間頂部�
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