股價(jià)大幅波動(dòng)后，廣鋼氣體（688548）于7月2日披露業(yè)績(jī)預(yù)告稱(chēng)，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)87.19%到 138.24%，期間全球氦氣價(jià)格上漲。
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據(jù)廣鋼氣體財(cái)務(wù)部門(mén)初步測(cè)算，2026年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.2億元到2.8億元，同比增長(zhǎng)87%到138%；其間實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.5億元至14.5億元，同比增長(zhǎng)12%至30%。作為對(duì)比，廣鋼氣體在今年一季度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)的同比增幅分別約為10%、62%。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因，廣鋼氣體將之歸因于兩點(diǎn)：一是前期投建電子大宗氣體項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)供氣，帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)增長(zhǎng)；二是受?chē)?guó)際形勢(shì)影響，全球氦氣供需格局發(fā)生變化并造成全球氦氣價(jià)格上漲，公司通過(guò)所構(gòu)建的全球化氦氣供應(yīng)保障體系，加大北美、歐洲等貨源采購(gòu)力度并有序釋放戰(zhàn)略庫(kù)存，保障國(guó)內(nèi)重點(diǎn)客戶(hù)氦氣供應(yīng)。
受到光纖、半導(dǎo)體等下游高增長(zhǎng)需求拉動(dòng)，華鑫證券最新研報(bào)預(yù)計(jì)，2026年全球半導(dǎo)體級(jí)氦氣需求增長(zhǎng)9%。但是在供給端，卡塔爾和俄羅斯是全球氦氣核心生產(chǎn)國(guó)，今年以來(lái)地緣沖突導(dǎo)致全球氦氣緊缺。華鑫證券認(rèn)為，本次危機(jī)中我國(guó)氦氣供應(yīng)缺口達(dá)到六成以上，國(guó)內(nèi)40L瓶裝氦氣價(jià)格快速升至530元/方以上。
廣鋼氣體是內(nèi)資最大的氦氣供應(yīng)企業(yè)，公司目前服務(wù)11座12寸晶圓廠。在全球氦氣短缺的背景下，廣鋼氣體稱(chēng)其已購(gòu)建涵蓋中東、歐洲、北美的多渠道貨源，簽訂相應(yīng)的長(zhǎng)協(xié)供應(yīng)協(xié)議，公司強(qiáng)調(diào)其是“國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)大批量、長(zhǎng)期穩(wěn)定協(xié)議及多區(qū)域氣源集中采購(gòu)的內(nèi)資氣體企業(yè)，可有效對(duì)沖單一氣源供應(yīng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)”。
在氦氣價(jià)格上漲的背景下，廣鋼氣體上半年業(yè)績(jī)走強(qiáng)，且利潤(rùn)增速遠(yuǎn)超營(yíng)收增速。不過(guò)，近期中東地緣政治局勢(shì)趨于緩解，市場(chǎng)對(duì)于氦氣價(jià)格后續(xù)走勢(shì)存在疑問(wèn)。
華鑫證券認(rèn)為，即使霍爾木茲海峽在近期重開(kāi)，已經(jīng)出發(fā)美國(guó)運(yùn)氦的船隊(duì)返回卡塔爾仍需2個(gè)月，疊加自卡塔爾運(yùn)輸氦氣回到中國(guó)所需時(shí)間約2個(gè)月以及卡塔爾氦氣恢復(fù)生產(chǎn)時(shí)間，預(yù)計(jì)我國(guó)仍將面臨近半年的氦氣緊張。在此基礎(chǔ)上，華鑫證券預(yù)計(jì)2026年我國(guó)氦氣價(jià)格維持在300元/方以上。
廣鋼氣體上月底在接待調(diào)研時(shí)則表示，此次中東局勢(shì)若如期緩和，將能一定程度緩解目前全球氦氣供應(yīng)仍偏緊的情況。據(jù)介紹，廣鋼氣體在中東地區(qū)已部署液氦冷箱等關(guān)鍵儲(chǔ)運(yùn)設(shè)備，處于待命狀態(tài)，一旦卡塔爾氦氣工廠恢復(fù)滿(mǎn)產(chǎn)，公司可第一時(shí)間裝運(yùn)，將液氦運(yùn)回國(guó)內(nèi)，銜接供應(yīng)。
二級(jí)市場(chǎng)上，雖然今日（7月2日）廣鋼氣體股價(jià)收跌10.55%，不過(guò)公司今年以來(lái)股價(jià)累計(jì)上漲幅度仍近240%，總市值649億元大幅刷新歷史最高。廣鋼氣體多次提示風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)，公司氦氣供應(yīng)可能會(huì)因國(guó)際政治環(huán)境變化，國(guó)際國(guó)內(nèi)氦氣供需關(guān)系變化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊懀率构窘?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受損。