深圳市高工產(chǎn)業(yè)研究所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“高工產(chǎn)業(yè)”）近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2025年1月份鋰電企業(yè)排產(chǎn)將上修。其中，磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)同比增長(zhǎng)或超150%，三元鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)也將同比增長(zhǎng)。另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，不只是1月份，短期來(lái)看，今年一季度鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)亦有望向好，市場(chǎng)需求呈現(xiàn)“淡季不淡”。
市場(chǎng)預(yù)期向好
據(jù)了解，年初以來(lái)，受終端及下游需求持續(xù)釋放拉動(dòng)，磷酸鐵鋰正極材料、三元鋰正極材料、隔膜、電解液等關(guān)鍵材料生產(chǎn)企業(yè)的排產(chǎn)呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
據(jù)華福證券有限責(zé)任公司預(yù)計(jì)，2025年1月份，三元鋰電池主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)17.7GWh（吉瓦時(shí)），同比增長(zhǎng)13%；磷酸鐵鋰電池主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)80.2GWh，同比增長(zhǎng)151%；三元鋰正極材料主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)1.8萬(wàn)噸；磷酸鐵鋰正極材料主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)8.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)73%；負(fù)極主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)11.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)48%；隔膜主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)11.8億平方米，同比增長(zhǎng)45%；電解液主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)6.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)97%。
中信建投證券金屬新材料分析師王介超表示，預(yù)計(jì)2025年，隨著鋰鹽價(jià)格見底，下游補(bǔ)庫(kù)需求將恢復(fù)正常，儲(chǔ)能環(huán)節(jié)需求依舊強(qiáng)勁，以舊換新等政策延續(xù)，初端及終端消費(fèi)仍有不俗表現(xiàn)。其中，一季度淡季不淡，市場(chǎng)預(yù)期良好。
此外，高工產(chǎn)業(yè)相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，預(yù)計(jì)2024年中國(guó)新能源汽車銷量有望達(dá)到1285萬(wàn)輛，電動(dòng)化滲透率達(dá)到40.9%；預(yù)計(jì)2025年我國(guó)新能源汽車銷量將達(dá)1610萬(wàn)輛，電動(dòng)化滲透率有望突破50%。
“從2025年全年來(lái)看，新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)向好。新能源汽車方面，國(guó)內(nèi)以舊換新和公務(wù)用車采購(gòu)等政策持續(xù)發(fā)力，新能源汽車有望延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；儲(chǔ)能方面，全球可再生能源并網(wǎng)加速，儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯，新興市場(chǎng)多點(diǎn)并進(jìn)，也有望為鋰電需求貢獻(xiàn)新增量。在新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)的雙重驅(qū)動(dòng)下，鋰電需求有望保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，促進(jìn)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供需改善。”萬(wàn)聯(lián)證券高端裝備行業(yè)分析師蔡梓林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
此外，據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，由于全球龍頭制造商正進(jìn)入全固態(tài)電池試制的高頻節(jié)奏，預(yù)計(jì)到2027年前，全固態(tài)電池產(chǎn)量將達(dá)到吉瓦時(shí)量級(jí)，這將為鋰電行業(yè)帶來(lái)新的廣闊增長(zhǎng)空間。另?yè)?jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，中國(guó)固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)到2030年將增至200億元。
蔡梓林認(rèn)為，固態(tài)電池等新興技術(shù)的突破也有望為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。固態(tài)電池具有高能量密度和高安全性的關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)，有望在未來(lái)逐步替代傳統(tǒng)的液態(tài)電池，進(jìn)而推動(dòng)鋰電材料體系的升級(jí)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈向更高附加值的方向發(fā)展，為鋰電行業(yè)創(chuàng)造更大的盈利空間。
需求較為旺盛
整體而言，2025年鋰電行業(yè)的景氣度有望持續(xù)向好，在政策支持、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)以及新興技術(shù)突破的多重助推下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的供需平衡有望改善，廠商整體業(yè)績(jī)有望得到修復(fù)。
具體來(lái)看，電池企業(yè)如寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寧德時(shí)代”）、比亞迪股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“比亞迪”）、中創(chuàng)新航科技集團(tuán)股份有限公司、惠州億緯鋰能股份有限公司等，也相繼透露了自身在2025年的排產(chǎn)情況。
寧德時(shí)代日前在深交所互動(dòng)易平臺(tái)透露，目前新能源市場(chǎng)發(fā)展良好，需求較為旺盛，公司一直與供應(yīng)商良好互動(dòng)合作，共同推進(jìn)行業(yè)發(fā)展。同時(shí)，公司還致力于攜手供應(yīng)商伙伴共同推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新。此外，寧德時(shí)代早前曾對(duì)外透露，公司確認(rèn)2025年1月份排產(chǎn)不下降，2025年有效產(chǎn)能約810GWh，目標(biāo)產(chǎn)出約750GWh。
此外，根據(jù)比亞迪此前透露的中長(zhǎng)期產(chǎn)能規(guī)劃，預(yù)計(jì)公司2025年規(guī)劃產(chǎn)能有望達(dá)到631GWh，近三年的規(guī)劃產(chǎn)能復(fù)合增速為26%。
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